Fusies en overnames in het algemeen

In 2024 kende de markt voor fusies en overnames een dalende trend, met belangrijke verschillen per sector. Technologie en zakelijke diensten blijven populair, terwijl regelgeving en geopolitieke ontwikkelingen uitdagingen creëren. In het eerste kwartaal waren er 1.665 transacties, gevolgd door een daling naar 1.220 in het tweede kwartaal. In het derde kwartaal was er weer een lichte stijging naar 1.325. Dit toont aan dat bedrijven voorzichtiger opereerden, waarschijnlijk door economische onzekerheden en stijgende rentes.

Daarnaast speelden geopolitieke ontwikkelingen een rol. De voortdurende handelsspanningen tussen grootmachten en stijgende energieprijzen beïnvloedden de financiële planning van veel bedrijven. Ook de groeiende regulering op het gebied van concurrentiebeperkende overnames en strengere controle door mededingingsautoriteiten maakten overnames lastiger. Het is nog altijd mogelijk om je bedrijf te verkopen via platforms als Anno1982, waar je door professionals langs de reguleringen en obstakels wordt geleid.

Analyse per sector

De markt voor fusies en overnames (Mergers and Acquisitions in het Engels) verschilt per sector. Het omvat processen waarbij bedrijven samenkomen (fusies) of waarbij een bedrijf een ander bedrijf koopt (overnames). Dit kan strategische voordelen bieden, zoals schaalvoordelen, toegang tot nieuwe markten, of versterking van de concurrentiepositie. Dat geldt uiteraard voor alle sectoren, maar de externe factoren die bepalen of 2024 een goed jaar is voor een fusie of overname, verschillen wel sterk tussen sectoren. Lees in het onderstaande een korte analyse van de M&A markt per sector, met de cijfers voor de eerste drie kwartalen van 2024:

1. Business economy (exclusief de financiële sector)

Deze sector heeft in 2024 de meeste fusies en overnames. Dit was in eerdere jaren ook het geval. In het eerste kwartaal vonden 1.405 transacties plaats, gevolgd door 1.040 in het tweede kwartaal en een lichte stijging naar 1.100 in het derde kwartaal. Dit wijst op een nog steeds actieve markt ondanks de algemene dalende trend. Vooral technologiebedrijven en zakelijke dienstverleners blijven aantrekkelijke overnamekandidaten. De digitalisering en automatiseringstrend spelen hierin een grote rol aangezien bedrijven hun concurrentiepositie willen versterken met strategische overnames.

2. Landbouw, bosbouw en visserij

De activiteit in deze sector is aanzienlijk lager dan in andere sectoren. In het eerste kwartaal waren er 40 transacties, waarna dit aantal daalde naar 30 in zowel het tweede als het derde kwartaal. De landbouwsector staat onder druk door strengere regelgeving en stijgende kosten wat mogelijk leidt tot minder overnamemogelijkheden, als ook de politieke inmengingen op landelijk en lokaal niveau.

3. Industrie

In de industriële sector is er sprake van wisselende activiteit. De sector kende een piek in de tweede helft van 2023, maar in 2024 bleef het aantal fusies en overnames gematigd. De hoge kosten voor energie en grondstoffen spelen hierin waarschijnlijk een rol. Daarnaast wordt de sector geconfronteerd met een verschuiving naar duurzamere productiemethoden waardoor investeringen in innovatie soms de voorkeur krijgen boven grootschalige overnames.

4. Delfstoffenwinning

Opvallend is dat er in deze sector sinds 2021 geen fusies of overnames hebben plaatsgevonden. Dit komt mogelijk door de dalende vraag naar fossiele brandstoffen en de focus op duurzame energiebronnen. Investeerders en bedrijven zijn voorzichtiger met overnames in deze industrie. Tegelijkertijd heeft de Europese Unie strengere richtlijnen opgelegd aan energiebedrijven om de CO2-uitstoot te verminderen, wat de investeringsbereidheid verder af heeft geremd.

Dit artikel is in samenwerking met een externe partner tot stand gekomen.